Regras de opções de ações

Opção de compra de ações.
O que é uma "opção de estoque"
Uma opção de estoque é um privilégio, vendido por uma parte para outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade da opção. Por outro lado, as opções europeias, também conhecidas como "opções de compartilhamento" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas no prazo de validade.
BREAKING DOWN 'Opção de compra de ações'
O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.
Opções de colocação e chamada.
Uma opção de estoque é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador emitir um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.
A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa de outra forma. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acredita que uma ação declinará em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender as ações em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio do valor de mercado atual.
O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de chamadas obtêm lucros quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual.
Opções de ações do empregado.
As opções de estoque de empregados são semelhantes às opções de chamada ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado normalmente são adquiridas ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subvenção que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções.

Respostas rápidas.
Muitas empresas usam planos de opções de ações para empregados para compensar, reter e atrair funcionários. Esses planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo costuma ser chamado de preço de concessão ou exercício. Os empregados que recebem opções de ações esperam lucrar com o exercício de suas opções para comprar ações no preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço superior ao preço de exercício.
As empresas às vezes revalorizam o preço ao qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações da empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas revalorizam o preço de exercício como forma de reter seus funcionários.
Se surgir uma disputa sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não irá intervir. A lei estadual, e não a lei federal, abrange tais disputas.
A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos que estão sendo oferecidos de acordo com o plano. No banco de dados EDGAR da SEC, você pode encontrar o formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano.
Os planos de opções de ações dos empregados não devem ser confundidos com o termo "ESOPs", ou planos de participação em ações de empregados, que são planos de aposentadoria.

Definindo as Regras do Plano de Opção de Compra de Ações.
Para definir as regras do plano de opções de ações, use o componente Regras do Plano de Opções de Compra (ST_OPTION_PLAN).
Depois de criar horários de aquisição, você pode definir seus planos de opções. Os planos podem incluir os seguintes tipos de opções: NQ, ISO, RSA, NQ / SAR e ISO / SAR (opções de ações de incentivo não qualificadas, concessões de ações restritas, direito de não qualificação / avaliação de ações e opções de ações de incentivo / valorização de ações) .
Gere o relatório de Regras do Plano de Opções de Ações (STSU020) para ver as regras para seus planos de opções de ações.
Páginas usadas para definir regras do plano de opções de ações.
Defina as regras gerais para um plano de opção de compra de ações, incluindo tipos de opção permitidos, órgão de administração, transferibilidade, exercício antes de colete e alternativas de recompra.
Regras do Plano de opções de ações - Geral: Página de comentários.
Adicione comentários sobre o plano de opção de compra de ações, como uma lista de alterações feitas pelo Conselho de Administração ou acionistas.
Selecione todos os métodos de pagamento e renda permitidos dentro de um plano de opção de compra de ações. Também define como calcular o rendimento para os tipos de opções que são permitidos ao abrigo do seu plano.
Defina regras para contabilizar ações que nunca são emitidas ou que são readquiridas.
Defina os métodos de FMV e as regras do dia não negociável para planos de opções de ações.
Defina por Parâmetro ID várias combinações de recursos de opção que você pode usar ao conceder opções para um plano de ações específico.
Regras do Plano de Opções de Ações - Página Geral.
Use as Regras do Plano de Opções de Ações - Página geral (ST_OPTION_PLAN1) para definir regras gerais para um plano de opção de compra de ações, incluindo tipos de opções permitidos, órgão de governo, transferibilidade, exercício antes de colete e alternativas de recompra.
selecione Configurar HCM, selecione Produto relacionado e, em seguida, selecione Estoque, selecione Planos de opção e selecione Regras do plano de opções de ações e selecione Geral.
Imagem: Regras do Plano de Opções de Compra de Ações - Página geral.
Este exemplo ilustra as regras do Plano de opções de estoque - Página geral.
Campo ou controle.
Selecione os tipos de opções que o plano de estoque permite. Você deve selecionar pelo menos um tipo de opção. Os valores são NQ (não qualificados), ISO (opções de opções de incentivo), RSA (prêmios de ações restritas), NQ / SAR (direito qualificado / de avaliação de ações) e ISO / SAR (opções de ações de incentivo / valorização de ações).
Você pode conceder opções e definir parâmetros de opção apenas para os tipos de opções que você seleciona aqui. Se você selecionar ISO, o NQ é selecionado automaticamente. Se você selecionar ISO / SAR, o NQ / SAR é selecionado automaticamente. Quando RSA é selecionado, o Exercício Antes do Vest é selecionado automaticamente.
Selecione entre as opções disponíveis. Defina órgãos de governo com o componente de regras do Conselho de Administração (ST_GOVERN_BODY).
Se você selecionar Exercício Antes do Vest, esta opção está disponível. Ele determina o que sua empresa paga por ações recompradas de um opção. Selecione Compartilhe o custo para pagar o custo do opcionalmente pago pelo estoque. Selecione Fair Market Value para pagar o Fair Market Value conforme definido na página FMV Rules.
Se você selecionar Exercício Antes do Vest, esta opção está disponível. Insira o número de dias que a empresa tem para recomprar as ações dos titulares exercidas, mas não foram realizadas.
Se você selecionar tipos de opção NQ ou ISO, esta opção está disponível. Se você selecionar o tipo de opção RSA, esta opção será selecionada automaticamente.
Selecione para permitir que as opções sejam transferidas para outro indivíduo. Isso é apenas informativo.
Informação do empregado.
Use esta caixa de grupo para definir a elegibilidade da aposentadoria do empregado. O Processo do Motor de Aplicação de Estoque - Elegibilidade (ST_RET_ELIG) atualiza os indicadores de elegibilidade de aposentadoria na página Atualizar Subsídios - Geral com base nas regras de elegibilidade que você define aqui.
Campo ou controle.
Insira a idade em que um opção pode se aposentar sem um requisito de serviço.
Selecione Data de concessão ou data do contrato para indicar a data em que a elegibilidade de aposentadoria do avaliado é avaliada.
Insira a idade em que um opcional que atende aos requisitos de serviço específicos pode se aposentar (uma idade de aposentadoria precoce) e especificar os anos, os meses e os dias de serviço necessários para a reforma antecipada.
Insira os requisitos de idade e serviço para os opcionais que você deseja incluir na sua previsão. Insira os requisitos de serviço como anos, meses e dias.
Use esses campos para identificar os participantes que estão próximo da elegibilidade da aposentadoria.
Regras do Plano de Opções de Compra de Ações - Página de Métodos de Pagamento / Renda.
Use as Regras do Plano de Opção de Compra de Ações - Página de Métodos de Pagamento / Renda (ST_OPTION_PLAN2) para selecionar todos os métodos de pagamento e renda permitidos dentro de um plano de opção de compra de ações.
Também define como calcular o rendimento para os tipos de opções que são permitidos ao abrigo do seu plano.
selecione Configurar HCM, selecione Produto relacionado e, em seguida, selecione Estoque, selecione Planos de opções e, em seguida, selecione Regras do plano de opções de ações e, em seguida, selecione Métodos de pagamento / renda.
Imagem: Regras do Plano de Opções de Compra de Ações - Página de Métodos de Pagamento / Renda.
Este exemplo ilustra as regras do Plano de opções de ações - Página de Métodos de Pagamento / Renda.
Campo ou controle.
Selecione os métodos de exercício permitidos pelo seu plano de estoque. Os valores são:
Em dinheiro: o outorgante paga em dinheiro pelo custo das ações exercidas e impostos.
Empréstimo: O adjudicatário obtém um empréstimo da empresa para pagar o custo das ações exercidas e / ou impostos.
Venda no mesmo dia: o adjudicatário paga o custo das ações exercidas e os impostos ao fazer com que o corretor venda imediatamente 100% das ações exercidas e deduza o valor devido dos recursos. Isso às vezes é conhecido como um exercício sem dinheiro.
Venda para cobrir: O corretor vende ações suficientes para cobrir o custo e impostos do exercício.
Exercício de SAR: O adjudicatário usa a apreciação das ações exercidas para pagar o custo dos impostos. Isso está disponível apenas para tipos de opções NQ / SARs e ISO / SARs. Se você selecionou um tipo de opção SAR na Regra do Plano de Opções de Compra de ações - página Geral, o exercício SAR é selecionado automaticamente.
Swap: O optante cede ações já detidas para pagar o custo das ações exercidas.
Trade for Taxes: O outorgante da opção de entrega de ações já detidas para pagar o custo dos impostos.
Selecione os métodos de lançamento permitidos pelo plano de estoque. Os valores são dinheiro, empréstimo, venda no mesmo dia, venda para cobrir e comércio.
Se você selecionou Swap for Shares ou Trade for Taxes, esta opção está disponível. Esta regra determina como as frações são calculadas durante os exercícios de troca. Selecione Round Up, Round Down, Rounding padrão ou Keep Fractions. Keep Fractions está disponível somente se compartilhamentos fracionários forem permitidos no nível Detalhes da estocagem. A regra de arredondamento definida na página Detalhes de estoque - Regras comuns é o padrão.
Dependendo do tipo de opção selecionado, use esses métodos para calcular o rendimento no mesmo dia de vendas, venda para cobrir exercícios e desqualificação de disposições. Os valores válidos para os campos Venda NQ, Venda ISO em €, DD e RSA são: Preço de venda, Baixa de FMV ou Preço de venda, ou Valor justo de mercado (o valor padrão).
Regras do Plano de opções de ações - Página de ações.
Use a página Regras do Plano de Opções de Ações (Opções de ações) - página de ações (ST_OPTION_PLAN3) para definir regras para a contabilização de ações que nunca são emitidas ou que são readquiridas.
selecione Configurar HCM e, em seguida, selecione Produto relacionado, selecione Estoque, selecione Planos de opção, selecione Regras do plano de opções de ações e, em seguida, selecione Ações.
Imagem: Regras do Plano de Opção de Compra de ações - página de ações.
Este exemplo ilustra a página de Regras do Plano de Opções de Ações - Ações.
Compartilhe Métodos.
Indique o que acontece com as ações relacionadas a cada um dos eventos listados na caixa de grupo Métodos de compartilhamento. As opções são:
Ações de retorno ao plano: as ações retornam ao grupo do plano onde estão disponíveis para concessão. Este é o método de compartilhamento padrão.
Retirar ações ao Tesouro: Uma vez devolvido ao tesouro, as ações não estão disponíveis para concessão, a menos que sejam alocadas a um plano pelo Conselho de Administração ou pelos acionistas.
Campo ou controle.
As ações canceladas não estão mais disponíveis para o exercício.
As ações não exercidas deixam de ser exercíveis no final do prazo da opção.
Quando uma SAR é exercida por direitos de caixa, o indivíduo recebe o montante de recompensa em dinheiro que ocorreu nas ações de opção em vez de receber as ações de opção. Este campo determina como os compartilhamentos SAR não utilizados são tratados durante um exercício.
Uma empresa geralmente recompra ações de um indivíduo que exerce uma opção antes de ser adquirida e depois termina antes da data do colete.
Quando os indivíduos exercitam opções com um swap de ações, eles entregam as ações de ações já detidas para pagar o preço total da opção requerida ou os impostos para a opção que estão comprando.
Compartilhe Return.
Campo ou controle.
Se você selecionou Aposentar ações no Tesouro para qualquer método de compartilhamento, indique o que o Tesouraria será devolvido.
Opção Share.
Campo ou controle.
Neste campo opcional, insira o número máximo de ações que podem ser concedidas a um opcional no plano de opção de compra de ações. Se um limite de opção estiver definido na página Detalhes de estoque - Opções de estoque, os padrões de valor e este campo não estão disponíveis.
Regras de compartilhamento fraccional.
Se você permitiu compartilhamentos fracionados na página Detalhes da estoques - regras comuns, você pode restringir ainda mais o número de casas decimais aqui. Suas seleções na página Detalhes de Estoque - Regras comuns determinam os valores padrão mostrados aqui; Você pode tornar os valores mais restritivos.
Campo ou controle.
Digite um número, entre 0 e 6, para rodar. O número deve ser menor ou igual às casas decimais definidas na página Detalhes da Estoque - Regras Comuns.
Selecione uma regra de arredondamento para usar após uma conversão. Os valores são Standard, Up e Down.
Regras do Plano de Opções de Ações - Página de Regras do FMV.
Use as Regras do Plano de Opções de Ações - Página de Regras do FMV (ST_OPTION_PLAN4) para definir os métodos de FMV e as regras do dia não negociável para os planos de opções de ações.
selecione Configurar HCM, selecione Produto relacionado e, em seguida, selecione Estoque, selecione Planos de opções e, em seguida, selecione Regras do plano de opções de ações e, em seguida, selecione Regras FMV.
Imagem: Regras do Plano de Opção de Compra de Stock - Página de Regras de FMV.
Este exemplo ilustra as regras do Plano de opções de estoque - página de regras do FMV.
Métodos FMV.
Defina os métodos FMV a serem usados ​​para vários tipos de transações.
O método definido na página Stock Details - Common Rules determina o valor padrão. Você pode usar diferentes métodos para diferentes tipos de transações.
Regras do dia da negociação.
O método definido na página Stock Details - Common Rules determina o valor padrão.
Regras do Plano de Opções de Estoque - Página de Parâmetros de Opção.
Use a seção de Regras de Plano de Opções de Ações - Parâmetros de Opção (ST_OPTION_PARMS) para definir por Parâmetro ID várias combinações de recursos de opção que você pode usar ao conceder opções para um plano de ações específico.
selecione Configurar HCM e selecione Produto relacionado, selecione Estoque, selecione Planos de opção e selecione Regras do Plano de opções de ações e selecione Parâmetros de opção.
Imagem: Regras do Plano de Opções de Ações - Página de Parâmetros de Opção.
Este exemplo ilustra as regras do Plano de opção de estoque - página Parâmetros de opção.
Esta página é opcional, mas pode ajudar com a entrada de dados quando você está administrando subsídios.
Campo ou controle.
Insira uma ID para identificar as várias combinações de recursos de opções que você pode usar ao conceder opções.
Selecione para tornar este parâmetro ID o padrão. Pode haver apenas um padrão para cada plano de opção. Você usará o ID de parâmetro padrão ao usar a página Administer Grants.
Selecione uma regra de data a ser usada ao calcular a data de validade no cronograma de aquisição. Os valores são Grant Date, Grant Dt + 1 (data de concessão + 1), Vest Date e Vest Dt + 1 (data de colete + 1).
Digite o número de meses antes da expiração da opção. Se o plano permitir os tipos de opções ISO ou ISO / SAR, este número não deve exceder os anos limite de vida da opção, de acordo com as regras da Seção 422 ISO, definidas com a seção Regras Governamentais - Regras de Opção de Estoque.

regras de opções de estoque
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações:
As opções concedidas nos termos de um plano de compra de ações de um empregado ou de um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações de empregado nem em um plano de ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda tributável e não tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária.
Opções de ações estatutárias.
Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Formulário 6251 (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de estoque, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno.
Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a serem reportados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável.
Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525.

Dez Regras de Planejamento Financeiro, todos com opções de estoque precisam saber.
Pontos chave.
Defina objetivos, esteja ciente de suas escolhas, conheça o prazo de suas opções e compreenda as conseqüências de impostos e perda de ganhos das decisões de exercício. Leia atentamente o plano de opções e o seu contrato de subvenção. Aguarde para exercer apenas se o preço das ações da sua empresa provavelmente aumentará e se a espera atender às suas metas e necessidades. Antes de exercitar suas opções, determine sua taxa de imposto para que você possa planejar quaisquer pagamentos de impostos estimados e analisar se deseja levar todos os rendimentos em um ano ou espalhá-lo ao longo de vários anos.
Gerenciar suas opções de ações é um dos desafios financeiros mais complexos que você enfrentará. Como um passo inicial para tirar o máximo proveito do plano de estoque da sua empresa, considere as seguintes diretrizes. (Veja também os artigos sobre diretrizes de planejamento financeiro para estoque restrito e RSUs e para ESPPs.)
Regra nº 1: Definir metas.
Ao conceder-lhe opções de ações ou ações restritas, ou o direito de comprar ações em um plano de compra de ações do empregado, sua empresa forneceu o que espera é uma poderosa ferramenta de motivação e retenção. Ele quer que você compreenda o valor das opções e ajuste o estoque em seus planos gerais. Todo o planejamento financeiro deve começar com a definição de metas. O que você quer fazer com o produto da eventual venda do estoque? Pague as reformas da cozinha em dois anos, a faculdade de Hilary em quatro anos, o casamento de Greg em 12 anos ou a aposentadoria em 35 anos? Refletindo sobre isso, irá ajudá-lo a se concentrar em seu uso específico do estoque em relação aos seus outros rendimentos e poupanças.
Regra nº 2: Desenvolver um Plano Geral.
Determine como você irá lidar com as opções de estoque ao longo do tempo. Mantenha-se ciente de suas escolhas, do prazo de suas opções e das conseqüências de impostos e ganhos perdidos de suas decisões de exercício. Seguindo as orientações na Regra No. 1, você precisa exercer e vender pelo menos estoque suficiente para atingir seus objetivos. Além disso, você pode querer diminuir os exercícios e as vendas subsequentes ao longo de um período de anos para espalhar os impostos. Alternativamente, alguns estudos mostraram que a manutenção de opções para o termo completo é a melhor maneira de maximizar os ganhos. Se você simplesmente decidir, no início ou no final de cada ano, exercer ou não o exercício durante o ano, pode gerar impostos desnecessários ou perder oportunidades quando o preço continuar aumentando. Além disso, se você não acompanhar as datas de validade, as opções no dinheiro podem expirar sem exercicio.
Regra nº 3: valorize suas opções de estoque com precisão.
As complexidades da tributação das opções podem facilmente pegá-lo de surpresa. Você pode esquecer de desconto o valor da opção de compra de ações pelo preço de exercício ou impostos. A opção de comprar em US $ 50 por ação 1.000 ações do estoque da sua empresa agora negociadas em US $ 100 pode parecer ser o equivalente a um investimento de $ 100.000 (1.000 ações x $ 100 de preço atual). No entanto, no final, você pode arrecadar apenas US $ 30.000 depois de pagar o preço de exercício de $ 50 e 40% nos impostos federais e estaduais combinados. Com as opções de ações não qualificadas geralmente concedidas (NQSOs), sua empresa provavelmente reterá 25% de impostos federais mais impostos sobre folha de pagamento e estado quando você exercer suas opções.
Regra No. 4: Aguarde o tempo que for possível para exercitar.
Se a perspectiva da sua empresa for boa, não use imediatamente as opções. Uma opção de estoque tradicional oferece o direito de comprar ações até 10 anos no futuro. Historicamente, as ações aumentam em valor ao longo do tempo. Ao aguardar, você desfruta de todo o potencial de alavanca para cima sem qualquer investimento em dinheiro, e o spread entre seu preço de exercício e o aumento do preço das ações cresce sem tributação.
Regra No. 5: Quando Ignorar a Regra No. 4.
Você deve esperar para exercer apenas se assim cumprir suas metas e necessidades. Se as opções de ações representarem mais de 25% do seu patrimônio líquido, a diversificação pode ser mais importante do que esperar. Além disso, sua empresa pode ter diretrizes de propriedade de ações, ou talvez queira ver você colocar mais seu dinheiro em risco real em ações da empresa, o que exigiria que você exercesse e mantenha as ações. Finalmente, se o estoque da sua empresa for volátil, tornando as balanços de preços pessoalmente difíceis de tolerar, você pode querer fazer exercício e vender mais cedo. (Veja um artigo relacionado e FAQ).
Claro, você não pode vender ações da empresa quando você conhece informações internas importantes. Verifique se a sua empresa possui regras de negociação de pré-compensação e apagamento que afetam o cronograma de qualquer estoque de vendas. (Para mais informações sobre este tópico, consulte a seção SEC Law.)
Regra No. 6: Saiba o que acontece quando você sai da sua empresa, e conta aos membros da família.
Leia atentamente o plano de opções e o seu contrato de subvenção. Conheça seus direitos se você for demitido ou se você sair, trabalhar para um competidor, se aposentar, tornar-se desativado ou morrer. Muitos planos lhe dão mais de 90 dias para exercer opções adquiridas após o término do trabalho para aposentadoria ou deficiência, embora o período de exercícios pós-término possa ser maior. No entanto, você pode perder opções adquiridas imediatamente se você deixar a empresa para trabalhar para um concorrente direto. Certifique-se de que você, bem como sua família ou amigos íntimos, estão cientes desses direitos. Veja os artigos e as FAQs em Eventos de trabalho e Eventos de vida.
Regra No. 7: se você tiver ISOs, aprenda sobre AMT.
Primeiro, antes de decidir exercer e manter o estoque, verifique se você tem opções de estoque de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NQSOs). Com NQSOs, quando você se exercita, você deve pagar impostos na sua taxa de renda ordinária no spread entre o exercício da opção e o preço do mercado se você vende ou não imediatamente o estoque. No entanto, com ISOs, quando você pretende manter o estoque por um ano para se qualificar para o tratamento de imposto sobre ganhos de capital, você enfrenta uma armadilha de impostos (veja um artigo relacionado).
O maior erro que você pode fazer com ISOs é esquecer ou não saber sobre o imposto mínimo alternativo (AMT). As regras AMT exigem que você inclua o spread no exercício de ISOs em um cálculo de renda alternativa, a menos que você venda as ações no ano civil do exercício. O desordenado cálculo AMT adiciona a sua renda uma série de deduções padrão (por exemplo, impostos estaduais e locais). Em seguida, multiplica esse valor em 26% ou 28%, de acordo com o valor da sua receita de AMT.
Se o imposto sobre este valor for maior do que nas regras padrão, você paga o valor mais alto. Como resultado, no tempo de imposto, você pode precisar pagar indiretamente o IRS nos ganhos de papel de seu exercício antes de realmente ter vendido o estoque para gerar o dinheiro. Se você não tiver o dinheiro quando a taxa for devida, você pode ser forçado a vender ações na hora errada ou enfrentar juros e penalidades.
Regra nº 8: Determinar Taxas de Imposto e Assistir Brackets.
A maioria das opções de compra de ações geram renda tributável ordinária quando exercida, seja por serem NQSOs, como porque o estoque ISO é imediatamente vendido após o exercício. Determine sua taxa de imposto para que você possa planejar quaisquer pagamentos de impostos estimados e analisar se deseja levar todo o rendimento em um ano ou espalhá-lo ao longo de vários anos.
Exemplo: Perto do final do ano, o seu rendimento tributável é de cerca de US $ 50.000 abaixo do limiar do próximo suporte fiscal acima do seu, permitindo que você receba até US $ 50.000 adicionais de renda e ainda pague imposto de renda à sua taxa atual. Você possui potenciais ganhos de opções de ações de US $ 100.000. No entanto, se você receber um adicional de US $ 100.000 em um ano, os primeiros $ 50.000 serão tributáveis ​​à sua taxa atual, mas o segundo $ 50.000 será tributado na taxa mais alta do próximo suporte de imposto. Como resultado, você pode querer esperar até o próximo ano para exercer a segunda metade de suas opções.
Regra No. 9: Concentre-se em Regras e Dividendos Vesting.
Algumas empresas agora concedem opções que são imediatamente exercíveis, mas têm restrições de revenda que caducam ao longo do tempo (veja um artigo relacionado e FAQ). Você precisará colocar o dinheiro para exercer e manter as ações após o exercício, uma estratégia que pode ser atraente em empresas pré-IPO, onde você espera uma alta de preços. Se você fizer um depósito do formulário da Seção 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias do exercício, você paga o imposto a taxas de renda ordinárias no spread no exercício para NQSOs (para ISOs, o spread é parte de seu cálculo AMT), então o Os ganhos à venda serão tributados nas taxas de ganhos de capital.
Da mesma forma, se o estoque da sua empresa paga um dividendo, você pode estar melhor exercitando agora e segurando o estoque para receber o dividendo. Isso permanece verdadeiro mesmo se você deve pedir emprestado para comprar o estoque. Você acabará adiante quando o dividendo gera mais dinheiro que o custo do empréstimo. (Veja um artigo relacionado.)
Regra nº 10: Obter um bom conselho.
Ao escolher um conselheiro, você deve perguntar pelo menos estas duas questões:
Com que frequência o consultor trabalha com opções de ações, estoque restrito e RSUs ou ESPPs? Essa pessoa pode fornecer referências de clientes que tenham compensação de estoque?